Российский рынок микрофинансирования переживает непростые времена. Реальные ставки по коротким займам за год выросли на 27 процентных пунктов и достигли 247% в годовых. При этом Банк России снижал ключевую ставку, но удешевления для клиентов МФО не произошло.
Почему микрозаймы дорожают, а не дешевеют
Когда снижается ключевая ставка, кажется, что кредиты должны становиться доступнее. В банковском секторе так и происходит. Но с микрозаймами всё иначе. МФО выдают деньги людям, которые не могут получить кредит в банке. Это самый рискованный сегмент заёмщиков.
Из-за роста просрочек микрофинансовые организации вынуждены закладывать потери в стоимость своих услуг. Доля просроченной задолженности превысила 35%, что стало максимумом с 2023 года. Компании компенсируют убытки за счёт добросовестных клиентов, поднимая им ставки.
Сами МФО всё реже выдают займы на короткий срок. Если год назад доля таких продуктов составляла больше половины, то сейчас только 18%. Компании перестраиваются на ссуды от двух до шести месяцев, но и там ставки растут, уже до 208% годовых.
Как регулятор пытается защитить людей
Центробанк последовательно ограничивает рынок. С 2026 года переплата по микрозаймам не может превышать 100% от суммы долга, раньше было 130%. С июля 2025 года действует правило: тем, кто тратит на выплаты больше половины доходов, деньги не дают. С октября 2026 года вводится лимит: не больше двух займов с процентной ставкой выше 200% на одного человека.
Но пока эти меры работают не так, как хотелось бы. Ограничения отсекают рискованных клиентов, но МФО остаются единственным источником денег для них. Люди с плохой кредитной историей или без официального дохода всё равно идут за займами. А поскольку компаний, готовых им дать, становится меньше, оставшиеся поднимают цены.
Типичный клиент МФО — человек от 18 до 44 лет с доходом ниже среднего. Банки ему отказывают, он обращается в МФО. Часто деньги берутся на погашение старых долгов. Несколько таких займов могут привести человека в долговую яму, из которой сложно выбраться.